Основы финансового планирования бизнеса

Финансовое планирование помогает бизнесу не просто прогнозировать доходы и расходы, а заранее видеть, когда может не хватить денег, сколько средств потребуется на развитие и как разные сценарии повлияют на результат компании.

О том, с чего начать и как составить финансовый план компании, расскажет финансовый менеджер Financial Outsource Михаил Долмазашвили. Разберем структуру плана, бюджетирование, движение денежных средств и контроль фактических показателей.

Кратко о главном

Бухгалтерский учет показывает уже совершенные операции, а финансовый план помогает спрогнозировать будущие доходы, расходы и движение денег. На его основе руководство оценивает, какие ресурсы понадобятся компании и сможет ли она выполнить намеченные задачи.

Хороший финансовый план должен отвечать как минимум на четыре вопроса:

• сколько компания рассчитывает заработать;
• сколько денег потребуется для работы;
• сможет ли бизнес вовремя выполнять обязательства;
• как изменятся показатели при отклонении от первоначального прогноза.

Из чего состоит финансовый план компании

Состав модели зависит от масштаба и деятельности организации. Небольшому сервисному бизнесу может быть достаточно нескольких связанных бюджетов, тогда как группе компаний потребуется более детальная система.

В базовом варианте используют следующие блоки.

Раздел	Что показывает	Для чего нужен
План продаж	ожидаемый объем реализации и выручку	позволяет оценить будущие доходы
Бюджет доходов и расходов	доходы, затраты и ожидаемый финансовый результат	показывает, будет ли деятельность прибыльной
Бюджет движения денежных средств	поступления и выплаты по периодам	помогает обнаружить будущий дефицит денег
Прогнозный баланс	активы, обязательства и капитал на будущую дату	дает представление о финансовом положении компании
Инвестиционный бюджет	будущие вложения в оборудование, недвижимость, технологии и другие активы	позволяет оценить потребность в средствах для развития
Платежный календарь	ближайшие поступления и выплаты с учетом сроков	помогает управлять текущей ликвидностью

Эти расчеты связаны между собой. Например, увеличение продаж отражается не только на выручке. Может потребоваться больше товара, персонала или производственных ресурсов, а если покупатели платят с отсрочкой, рост реализации не приведет к такому же быстрому увеличению остатка денег на счете.

Как составить финансовый план компании

Универсальной модели финансового планирования для всех компаний не существует — ее структура зависит от масштаба бизнеса, отрасли и управленческих задач. При этом основные этапы подготовки финансового плана в большинстве случаев остаются схожими.

1. Определите цель и период

Сначала нужно понять, для какого решения выполняется расчет. Компания может планировать следующий год, запуск нового направления, открытие филиала, покупку оборудования или привлечение финансирования.

От цели зависит глубина детализации. Для управления текущими платежами важны недели и месяцы, а инвестиционный проект может потребовать прогноза на несколько лет.

2. Соберите фактические данные

Для анализа используют сведения о продажах, себестоимости, фонде оплаты труда, аренде, обязательных платежах, дебиторской и кредиторской задолженности, остатках денег и других существенных показателях. Если учет ведется непоследовательно, сначала придется привести данные к единой структуре.

Особенно важно одинаково классифицировать показатели в факте и прогнозе. Иначе последующий план-фактный анализ потеряет смысл. Сравниваться будут величины, рассчитанные по разным правилам.

3. Определите, от чего зависят доходы и расходы

Чтобы прогноз был реалистичным, нужно понять, какие показатели сильнее всего влияют на финансы компании. Например, выручка может зависеть от количества клиентов и среднего чека, а расходы — от численности сотрудников, закупок и аренды.

Если эти показатели меняются, меняется и финансовый результат.

4. Составьте прогноз продаж

Выручку рассчитывают исходя из реальных возможностей бизнеса. Учитывают сезонность, действующие договоры, мощности, планы маркетинга, изменение цен и другие известные обстоятельства.

Если компания работает по нескольким направлениям, лучше прогнозировать каждый из них отдельно. Тогда будет видно, какой продукт или подразделение обеспечивает рост, а какой не достигает ожидаемых результатов.

5. Рассчитайте расходы

Затраты удобно разделить на те, которые относительно стабильны, и те, что меняются вместе с объемом деятельности.

К первой группе могут относиться аренда офиса или фиксированная часть заработной платы. Ко второй — закупка товара, сырье, доставка, комиссии и другие расходы, непосредственно связанные с объемом продаж.

При этом чрезмерная детализация не всегда полезна. Нет смысла тратить часы на прогнозирование небольшой статьи, если ее изменение практически не влияет на итоговый результат.

6. Учтите налоги и обязательные платежи

Налоговые обязательства необходимо включать в финансовый план с учетом статуса компании и характера ее деятельности. В расчетах отражают налог на прибыль, НДС, выплаты сотрудникам и другие обязательные платежи, если они применимы к бизнесу.

Для большинства предприятий-резидентов налог на прибыль связан не с самой бухгалтерской прибылью за период, а, в частности, с распределением прибыли и отдельными видами расходов и выплат, предусмотренными законодательством.

Важно! Финансовый план не заменяет бухгалтерский и налоговый учет. Налоги и обязательные платежи рассчитываются отдельно на основании фактических операций и действующих правил.

7. Составьте бюджет движения денежных средств

Этот этап показывает, когда деньги действительно поступят и когда их придется перечислить.

Если продажа состоялась в апреле, а покупатель заплатит только в мае, в прогнозе движения средств поступление нужно поставить на май. По тому же принципу учитывают расчеты с поставщиками, зарплату, налоги, кредитные платежи и другие выплаты.

Именно здесь часто обнаруживается кассовый разрыв, который не виден при обычном прогнозе доходов и расходов.

8. Проверьте разные варианты развития событий

Фактические показатели почти всегда отличаются от первоначального прогноза. Поэтому заранее стоит оценить, как изменится финансовый результат, если продажи снизятся, закупочные цены вырастут, изменится курс валюты или крупный клиент задержит оплату.

Полезнее рассчитывать именно те варианты, которые действительно способны повлиять на работу компании, а не ограничиваться формальными «оптимистичным» и «пессимистичным» прогнозами.

Пример расчета: прибыль есть, а денег на выплаты не хватает

Предположим, компания оказала в апреле услуги на 50 000 GEL. По договору заказчик перечисляет 30 000 GEL сразу, а оставшиеся 20 000 GEL — в мае.

Расходы апреля составляют 35 000 GEL, причем оплатить их необходимо в текущем месяце.

Показатель за апрель	GEL
Выручка	50 000
Расходы	35 000
Расчетный результат до учета иных факторов	15 000
Фактическое поступление от клиента в апреле	30 000
Выплаты в апреле	35 000
Разница между поступлениями и выплатами	−5 000

Пример намеренно упрощен и не учитывает налоги, начальный остаток денег и другие операции. Но он показывает главное: положительный финансовый результат периода не гарантирует, что в нужный момент на счете будет достаточно средств.

Если смотреть только на доходы и расходы, бизнес выглядит прибыльным. Если добавить даты расчетов, становится заметна потребность минимум в 5 000 GEL для покрытия апрельских выплат.

Именно поэтому при подготовке модели важно одновременно оценивать результат деятельности и движение денег.

Бюджетирование и финансовое планирование: в чем разница

Финансовое планирование определяет цели, будущие показатели, потребность в ресурсах и возможные риски. Бюджетирование переводит эти ориентиры в конкретные суммы, лимиты и сроки поступлений и выплат.

Поэтому бюджетирование и финансовое планирование работают вместе. Сначала компания определяет, какого результата хочет достичь и за счет чего, затем закрепляет необходимые показатели в бюджетах и контролирует их исполнение.

Какой прогноз можно считать реалистичным

Точность модели зависит прежде всего от качества исходных предположений. Даже сложная таблица не даст полезного результата, если продажи завышены, часть расходов забыта, а сроки оплаты не соответствуют договорам.

При подготовке прогноза стоит учитывать:

• фактические результаты предыдущих периодов;
• сезонность;
• действующие договоры и сроки расчетов;
• ожидаемое изменение цен;
• планы по найму и изменению фонда оплаты труда;
• кредиты и графики их обслуживания;
• инвестиционные расходы;
• налоговые обязательства;
• дебиторскую и кредиторскую задолженность;
• валюту договоров и возможное влияние курсов на расчеты.

Для компании, которая получает выручку в одной валюте, а часть расходов несет в другой, валютный фактор особенно важен. Например, рост курса валюты закупки может увеличить себестоимость даже при неизменном объеме продаж.

План-факт: что делать с финансовым планом после утверждения

Работа не заканчивается после того, как бюджет согласован. План необходимо регулярно сопоставлять с фактическими результатами.

Допустим, продажи за месяц оказались на 12% ниже ожидаемых. Само отклонение еще мало что говорит руководителю. Нужно понять причину — сократилось количество клиентов, уменьшился средний чек, сорвалась крупная сделка или часть выручки просто перенеслась на следующий период.

После этого можно оценить последствия и принять решение — скорректировать закупки, перенести инвестиции, пересмотреть расходы или изменить прогноз до конца года.

Рабочий цикл выглядит так:

план → факт → отклонение → причина → управленческое решение → обновленный прогноз.

Частые ошибки при составлении финансового плана

Чаще всего проблемы возникают, когда:

• прогноз продаж строят без учета количества клиентов, загрузки или производственных возможностей;
• прибыль принимают за свободные деньги на счете;
• не учитывают отсрочки платежей покупателей и поставщиков;
• забывают о налогах, кредитах, инвестициях или крупных нерегулярных расходах;
• показатели в плане и управленческом учете рассчитывают по-разному;
• составляют только один сценарий, хотя результат сильно зависит от курса валют, цен или нескольких крупных клиентов;
• детализируют мелкие статьи и при этом недостаточно внимательно рассчитывают основные расходы;
• после утверждения бюджета перестают обновлять прогноз;
• анализируют отклонения, но не выясняют их причины и не принимают решений.

Чек-лист: готов ли финансовый план к работе

Перед утверждением модели полезно проверить ее по нескольким показателям:

• Продажи. Понятно ли, из чего складывается прогноз выручки и какие показатели определяют ее изменение?
• Расходы. Учтены ли постоянные, переменные и крупные нерегулярные затраты?
• Деньги. Разнесены ли поступления и выплаты по реальным срокам, а не только по периоду признания доходов и расходов?
• Налоги. Учтены ли налоговые обязательства и сроки их исполнения?
• Долги. Отражены ли дебиторская и кредиторская задолженность, кредиты и графики платежей?
• Инвестиции. Видно ли, сколько денег потребуется на развитие и из какого источника они будут получены?
• Риски. Проверено ли, что произойдет при изменении ключевых предположений?
• Контроль. Определено ли, как часто план будет сравниваться с фактом и кто отвечает за обновление данных?

Если на часть вопросов ответа нет, модель стоит доработать до того, как на ее основе будут приниматься решения.

Когда финансовое планирование стоит доверить специалистам

Ошибки в расчетах могут привести к дефициту денег, неверной оценке рентабельности и неудачным инвестиционным решениям. Поэтому финансовую модель важно строить на корректных данных и регулярно сопоставлять с фактическими показателями.

Financial Outsource оказывает услугу финансовое планирование бизнеса — специалисты анализируют текущее состояние компании, помогают определить цели, подготовить план, оценить риски и настроить последующий контроль. При необходимости в работу включают бюджетирование, прогнозирование денежных потоков и налоговое планирование.

Нашей компании доверяют более 150 корпоративных клиентов, а команда Financial Outsource работает в сфере бухгалтерского и управленческого консалтинга с 2012 года.

Оставьте заявку на консультацию — специалисты помогут выстроить финансовую модель для обоснованных управленческих решений и дальнейшего развития бизнеса.